Die International Airlines Group (IAG) hat sich mit Globalia darauf verständigt, die verbleibenden 80% des Aktienkapitals von Air Europa für 400 Millionen Euro zu übernehmen, wie die Gruppe der Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) mitteilte.
Auf diese Weise übernimmt die Airline-Gruppe, Eigentümerin von Iberia, 100% der Fluggesellschaft, die sich im Besitz der Familie Hidalgo befindet, für insgesamt 500 Millionen Euro, nachdem am 16. August ein ungesichertes Darlehen von 100 Millionen Euro mit einer Laufzeit von sieben Jahren an Globalia in eine 20%ige Beteiligung am Kapital von Air Europa umgewandelt wurde.
IAG hat mitgeteilt, dass die ersten 200 Millionen Euro nach Erhalt der Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörden gezahlt werden, 100 Millionen Euro in IAG-Stammaktien und 100 Millionen Euro in bar. Im zweiten und dritten Jahr nach dem Datum der Genehmigung der Transaktion werden jeweils weitere 100 Millionen Euro gezahlt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt behördlicher und anderer Genehmigungen, was etwa 18 Monate dauern könnte.
Der Vorstand der IAG ist der Ansicht, dass die Übernahme für die Zukunft der IAG «strategisch wichtig» ist und die Gruppe in die Lage versetzt, von den Wachstumschancen auf dem lateinamerikanischen und karibischen Markt sowie von der zunehmenden Anbindung an Asien zu profitieren.
Zu den Vorteilen der Übernahme gehört, dass sie das IAG-Drehkreuz in Madrid so umgestaltet, dass es mit den größten europäischen Drehkreuzen konkurrieren kann, dass sie die Position der IAG auf dem «äußerst attraktiven» Markt von Europa nach Lateinamerika und in die Karibik stärkt und dass sie der Fluggesellschaft die Möglichkeit gibt, Strecken zu neuen Zielen in Asien zu eröffnen.
Sie ist außerdem der Ansicht, dass die Übernahme «erhebliche» Vorteile für die Kunden bietet, da sie mehr Möglichkeiten im Streckennetz bietet und Zugang zum Avios-Treueprogramm der IAG ermöglicht. Darüber hinaus bietet sie erhebliche Synergien, die mit denen früherer Übernahmen vergleichbar sind und zwischen 2026 und 2028 erzielt werden sollen, vorausgesetzt, die Transaktion wird in etwa 18 Monaten abgeschlossen. In diesem Zusammenhang weist IAG darauf hin, dass sie bei früheren Akquisitionen eine gute Erfolgsbilanz bei der Maximierung von Synergieeffekten vorzuweisen hat.
Nach Abschluss der Transaktion wird die Marke Air Europa unter dem Management von Iberia verbleiben. Die Airline-Gruppe hebt die Formel hervor, nach der die Transaktion bis zur Genehmigung der Transaktion und ein bis zwei Jahre danach aufgeschoben bezahlt wird, und ist der Ansicht, dass sie voraussichtlich nur begrenzte Auswirkungen auf den Verschuldungsgrad von IAG haben wird.
Luis Gallego, CEO von IAG, ist der Ansicht, dass die Transaktion es dem IAG-Drehkreuz Madrid ermöglichen wird, «auf gleicher Augenhöhe mit anderen europäischen Drehkreuzen zu konkurrieren und seine Position im Südatlantik zu konsolidieren. Madrid ist das wichtigste Tor zwischen Lateinamerika und Europa und es gibt Möglichkeiten, das Netzwerk zu erweitern, was unseren Kunden, Mitarbeitern und Aktionären erhebliche Vorteile bringt».
Die Übernahme bietet IAG die Möglichkeit, in drei Schlüsselbereichen Werte zu schaffen, darunter die Integration von Air Europa in die bestehende Drehkreuzstruktur von Iberia in Madrid, die Schaffung kommerzieller Verbindungen zwischen Air Europa und anderen operativen IAG-Gesellschaften, sowie die Einbindung in die gemeinsamen Geschäfte der IAG und die Tatsache, dass Air Europa von den gemeinsamen Dienstleistungen von IAG Loyalty und IAG Cargo sowie von den Technologie- und Beschaffungsdienstleistungen der IAG profitieren wird.